22 de octubre de 2017

Preguntas Frecuentes

¿Que es una Institucion de Inversión Colectiva (IIC)?
Son Instituciones de Inversion Colectiva (IIC) aquellas que tienen por objeto la captacion de fondos, bienes o derechos del publico para gestionarlos e invertirlos en bienes, derechos, valores u otros instrumentos, financieros o no, siempre que el rendimiento del inversor se establezca en funcion de los resultados colectivos.
 
Las IIC pueden revestir la forma de:

Fondos de Inversion
Sociedad de Inversion

Las IIC pueden ser de caracter financiero o no financiero.

Los Fondos de Inversion se configuran como patrimonios separados sin personalidad juridica, pertenecientes a una pluralidad de inversores (participes), cuya gestion y representacion corresponde a una sociedad gestora, que ejerce las facultades de dominio sin ser propietaria del fondo, con el concurso del depositario.

Las Sociedades de Inversion adoptan la forma de Sociedad Anonima.

¿Quien puede ser titular de un Fondo de Inversion?

Pueden ser titulares de un Fondo de Inversion las personas fisicas o juridicas que inviertan en el fondo mediante la compra de participaciones. En un fondo puede existir un unico titular o varios titulares. Adquieren la condicion de participes.

¿Que es el valor liquidativo de un Fondo de Inversion?
El valor liquidativo es el valor de cada participacion de un fondo de inversion. Se calcula dividiendo el patrimonio total del fondo entre el numero de participaciones. Se calcula diariamente. Los valores liquidativos son publicados diariamente en el Boletin de Cotizaciones de la Bolsa de Valores.

¿Que ventajas ofrecen las IIC?

Un Fondo de Inversion es el instrumento de ahorro que permite al inversor individual acceder al mercado financiero en condiciones mas favorables y beneficiarse de las ventajas de los grandes inversores:

  • Liquidez: En cualquier momento puede solicitarse un reembolso parcial o total de las participaciones del Fondo.
  • Diversificacion: Los fondos permiten invertir de forma diversificada en titulos de renta fija o acciones de renta variable a partir de pequeños importes, segun los criterios de gestores profesionales. Los fondos invierten en un conjunto de valores o mercados financieros que hacen que disminuya el riesgo de la inversion. Variedad de modalidades de fondos con el fin de satisfacer los diferentes niveles de riesgo que los inversores estan dispuestos a asumir.
  • Rentabilidad: Los fondos de inversion permiten obtener condiciones especialmente favorables de contratacion, que repercuten a favor del fondo y de sus participes, gracias a la buena gestion realizada por los gestores de la cartera de inversion de los fondos.
  • Fiscalidad: Los fondos de inversion gozan de un tratamiento fiscal muy favorable.
  • Gestion profesional de una cartera de valores.

Concepto de gestora y depositario

Sociedad Gestora de Instituciones de Inversion Colectiva (SGIIC) son sociedades anonimas cuyo objeto social consiste en la administracion, representacion, gestion de las inversiones y gestion de las suscripciones y reembolsos de los fondos y sociedades de inversion

Deberan figurar inscritas en el registro especial de la Comision Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Depositario. Son las entidades a quienes se encomienda el deposito o custodia de los valores, efectivo y, en general de los activos que integran el patrimonio de las instituciones de inversion colectiva.

Comisiones de los Fondos de Inversion

Comision de Gestion: Las sociedades gestoras podran percibir de los fondos una comision de gestion.

Comision de Deposito: Los depositarios podran percibir de los fondos una comision de deposito.

La comision de gestion y deposito estan incluidas en el calculo del valor liquidativo de las participaciones de las IIC.

Comision de suscripcion/reembolso: Comision que se podran aplicar en el momento de la compra o venta sobre el importe suscrito o reembolsado.

Comision de descuento a favor del Fondo: Parte proporcional de las comisiones de suscripcion/reembolso que se destina al Fondo.

Dichas comisiones se fijaran como un porcentaje sobre el patrimonio o rendimiento del fondo, o bien sobre una combinacion de ambas variables, o en su caso, sobre el valor de la participacion. No podran exceder de los limites maximos establecidos en los folletos explicativos de los fondos.